张安（吴廷烨饰）与王权（高雄饰）赴婆罗洲谋生，遇上了圣女艾珠（冯婉仪饰）。张安与艾珠发生了一夜情。而当他与王权一同离开时，被下了血咒。二十年后，张安已死，而血咒开始应验于他的后人身上。张安之子张皓南（林立三饰）在王爵士家中替他的千金王美儿 （杨玉梅 饰）作私人补习。然而过了不久，就发生了一连串的怪事。后来王爵士揭露了自己的身份，原来他就是当年的王权，而这一切怪事都与血咒有关。王权遇害，死前他嘱咐张皓南、美儿二人前往找艾珠解开血咒……

香港最大黑社会帮会“和联胜”举行两年一度的办事人选举，阿乐（任达华饰）与大D（梁家辉饰）作为两大地区领导，暗地里展开争夺宝座的努力，一众有投票权的元老亦为自身利益而明争暗斗，选举因此相当不顺利。结果，阿乐再次获选成为办事人，满心不服的大D决定挑战帮规，他要抢夺到象征最高权力的信物龙头棍，组织新帮会。五名小头目（古天乐、张兆辉、张家辉、林雪、林家栋饰）牵连其中，为争夺龙头棍展开连番内斗。最终鹿死谁手，一切不得而知。

香港最大黑社会帮会“和联胜”举行两年一度的办事人选举，阿乐（任达华饰）与大D（梁家辉饰）作为两大地区领导，暗地里展开争夺宝座的努力，一众有投票权的元老亦为自身利益而明争暗斗，选举因此相当不顺利。结果，阿乐再次获选成为办事人，满心不服的大D决定挑战帮规，他要抢夺到象征最高权力的信物龙头棍，组织新帮会。五名小头目（古天乐、张兆辉、张家辉、林雪、林家栋饰）牵连其中，为争夺龙头棍展开连番内斗。最终鹿死谁手，一切不得而知。

1991年，香港黑帮三合会会员刘健明（刘德华）听从老大韩琛（曾志伟）的吩咐，加入警察部队成为黑帮卧底，韩琛许诺刘健明会帮其在七年后晋升为见习督察。1992年，警察训练学校优秀学员陈永仁（梁朝伟）被上级要求深入到三合会做卧底，终极目标是成为韩琛身边的红人。2002年，两人都不负重望，也都身背重压，刘健明渐想成为一个真正的好人，陈永仁则盼着尽快回归警察身份。重案组从陈永仁手中获悉一批毒品交易情报，锁紧目标人物韩琛，没料情报被刘健明泄出，双方行动均告失败。但此事将双方均有卧底的事实暴露，引发双方高层清除内鬼的决心。命运迥异又相似的刘健明和陈永仁开始在无间道的旅程中接受严峻考验。

重案组肥棠（林雪饰）嗜赌成性，欠下高利贷，终日被放债人陈耀雄（林家栋饰）追讨。肥棠被逼无奈，竟打起警署内赃款的主意，他盗取赃款却仍填不上债务窟窿，只好藏进小旅馆躲避阿雄。PTU的沙展阿森（任达华饰）得知肥棠私盗赃款，想方设法保护和帮助好友，却毕竟能力有限。偶然机会，肥棠和隔壁四个潮州同乡相识，更因其专业车手的经历和技术得到对方赏识。不曾想这四人竟是内地过来的悍匪，他们力邀肥棠入伙，为金钱和道义所惑的肥棠踟蹰不定。迷途的警察能否找到归来的路……

刘建明（刘德华）在陈永仁（梁朝伟）被杀10个月后接受警队内部调查，被架空职权，加上家庭的变故，他的精神状态每况愈下，但他坚信局面很快就会扭转。年轻警司杨锦荣（黎明）在同事看来是怪人一个，他正凭着过人的业绩迈向警队最高层。为了搞清楚杨锦荣的真实身份，刘建明开始对其调查。刘建明渐渐发现韩琛旧日的生意拍档沈澄（陈道明）与杨锦荣有着千丝万缕的关系，为了置杨锦荣于死地，也为了不让自己的身份曝光，渴望做个好人已久的刘建明开始千辛万苦地找寻一个又一个证据，可是他总在最接近真相时功亏一篑。

风尘女子凤姐遭逢死劫，于是拜托疯疯癫癫的命理大师老许（林家栋饰）帮忙化解，怎奈命中注定，难改半分。狂风暴雨之夜，凤姐还是遭到雨夜屠夫的残忍杀戮。机缘巧合，茶餐厅送外卖的小哥阿东（杨乐文饰）意外撞见凶案现场，满地血泊勾起了他心底最为阴暗凶残的欲望。救命来迟的老许懊恼之余，发现阿东的诡异之处。事后他找上门来为阿东算命，得知对方受风水等方面影响，注定性格凶残，并且还会因为杀人遭受二十年的牢狱之灾。为了救助这个青年，老许决定再次为他逆天改命，哪曾想出师未捷，各种厄运也接二连三向老许袭来。正所谓万般皆是命，半点不由人……

风尘女子凤姐遭逢死劫，于是拜托疯疯癫癫的命理大师老许（林家栋饰）帮忙化解，怎奈命中注定，难改半分。狂风暴雨之夜，凤姐还是遭到雨夜屠夫的残忍杀戮。机缘巧合，茶餐厅送外卖的小哥阿东（杨乐文饰）意外撞见凶案现场，满地血泊勾起了他心底最为阴暗凶残的欲望。救命来迟的老许懊恼之余，发现阿东的诡异之处。事后他找上门来为阿东算命，得知对方受风水等方面影响，注定性格凶残，并且还会因为杀人遭受二十年的牢狱之灾。为了救助这个青年，老许决定再次为他逆天改命，哪曾想出师未捷，各种厄运也接二连三向老许袭来。正所谓万般皆是命，半点不由人……

同是警察的黄姜（黄秋生）和七喜（刘青云）情同手足，然而两人行事上却有天壤之别，黄姜刚正不阿，七喜却与黑帮老大盲超（吴镇宇）是结拜兄弟，某次行动中，黄姜迫于无奈将七喜连同盲超击毙，事后也没解释原因，令七喜老婆对其生出误会。十多年后，七喜的儿子（黄浩然）与盲超的儿子阿威（陈小春）长大成人，并各自继承父业分别成了警察和黑帮老大。阿威一直想报父仇，可乐在不了解事情的真相前也有这样的打算，但在知晓事实后，开始为选黑还是选白犯难。

同是警察的黄姜（黄秋生）和七喜（刘青云）情同手足，然而两人行事上却有天壤之别，黄姜刚正不阿，七喜却与黑帮老大盲超（吴镇宇）是结拜兄弟，某次行动中，黄姜迫于无奈将七喜连同盲超击毙，事后也没解释原因，令七喜老婆对其生出误会。十多年后，七喜的儿子（黄浩然）与盲超的儿子阿威（陈小春）长大成人，并各自继承父业分别成了警察和黑帮老大。阿威一直想报父仇，可乐在不了解事情的真相前也有这样的打算，但在知晓事实后，开始为选黑还是选白犯难。